Цены на золото снижаются на фоне укрепления доллара США из-за геополитической напряженности

Ведущий:Цены на золото снизились до уровня около 2650 долларов в начале азиатской сессии в понедельник, что связано с возросшим спросом на американский доллар после выхода более сильных, чем ожидалось, данных по занятости в США и обострения геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

Тело:

Цены на золото (XAU/USD) продолжили снижение в течение четвертого дня подряд, торгуясь в отрицательной зоне около $2 650 по состоянию на утро понедельника в Азии. Это падение во многом связано с укреплением доллара США, который получил импульс после выхода положительных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США за сентябрь. Согласно отчету Бюро трудовой статистики, количество рабочих мест увеличилось на 254 000, что превышает как пересмотренные показатели августа в 159 000, так и рыночные ожидания в 140 000.

Помимо отчета о занятости, уровень безработицы снизился до 4,1% в сентябре по сравнению с 4,2% в августе, что вызывает сомнения в вероятности более существенного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США. "Последние данные о занятости были 'превосходными'", — заявил президент Федерального резервного банка Чикаго Аустан Гулсби, отметив, что этот рост числа рабочих мест свидетельствует о достижении экономикой США полной занятости при низкой инфляции.

Рост курса доллара США снизил привлекательность золота, традиционно считающегося убежищем во времена экономической неопределенности. Повышенный спрос на золото обычно возникает в периоды усиления геополитической напряженности, однако текущая ситуация демонстрирует сложное взаимодействие между силой валюты и активами-убежищами.

Мировые рынки сталкиваются с растущей геополитической напряженностью, особенно на Ближнем Востоке, что может потенциально увеличить спрос на золото как защитный актив. Вызывая обеспокоенность, Израиль нанес удары по целям Хезболлы в Ливане и секторе Газа, что совпало с первой годовщиной атак 7 октября, которые разожгли текущий конфликт. Министр обороны Израиля Йоав Галант заявил, что все варианты ответа на действия Ирана остаются на столе, добавляя нестабильности в регионе.

Исторически геополитические конфликты стимулировали инвестиции в золото, поскольку оно является материальным активом, устойчивым к колебаниям фиатных валют. Эксперты отмечают, что во время таких конфликтов инвесторы часто устремляются к золоту, что приводит к росту цен; однако в настоящее время потоки капитала, похоже, склоняются в пользу доллара США, поскольку усиливается давление на локальные и международные экономические фронты.

Несмотря на текущие нисходящие тенденции, перспектива возобновления геополитической напряженности на Ближнем Востоке может быстро изменить рыночные условия. Увеличение военных действий обычно создает «геополитическую премию» для цен на золото, которые остаются чувствительными к новостям из регионов, охваченных конфликтами.

Центральные банки активно увеличивают свои золотые резервы на фоне геополитической напряженности в последние годы. Это подтверждается тем, что в 2022 году центральные банки приобрели в общей сложности 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов, поскольку компании стремятся диверсифицировать свои валютные резервы и укрепить свои экономические позиции. Такие страны, как Китай, Индия и Турция, стали основными игроками в накоплении золотых резервов, причем развивающиеся экономики возглавляют этот тренд.

Аналитики подчеркивают важность отслеживания как движения доллара США, так и разворачивающихся геополитических инцидентов. «Когда доллар обесценивается, золото обычно растет», — объясняет рыночный аналитик. «Все зависит от того, как эти активы коррелируют в нестабильные времена».

В дополнительном контексте геополитическая напряженность влияет и на другие рынки драгоценных металлов, особенно в периоды конфликтов. Хотя золото лидирует как традиционный актив-убежище, платина и серебро также играют значительную роль, пользуясь спросом в промышленных применениях и традиционном использовании в денежных системах.

Эскалация геополитической напряженности может оказать повышательное давление на цены на золото, особенно с учетом исторических данных, свидетельствующих о том, что драгоценные металлы могут расти в цене в условиях рыночной волатильности и международных конфликтов. Ключевые области, вызывающие значительное внимание, включают продолжающиеся конфликты в Украине, проблемы вокруг Южно-Китайского моря и затянувшуюся напряженность между Израилем и Палестиной.

В заключение, хотя последние экономические показатели оказывают понижательное давление на цены на золото, изменяющаяся геополитическая обстановка на Ближнем Востоке и за его пределами указывает на то, что этот класс активов снова станет центром внимания инвесторов. Участникам рынка следует проявлять осторожность, учитывая все более сложный геополитический фон, который создает как риски, так и возможности для распределения капитала в драгоценные металлы.

Заключение:Текущее движение цены золота отражает хрупкий баланс между возросшим спросом на американский доллар после позитивных данных по занятости и потенциальным увеличением инвестиций в активы-убежища на фоне роста геополитической напряженности. Динамика на рынках драгоценных металлов подчеркивает значительное влияние как колебаний валютных курсов, так и международных конфликтов на инвестиционное поведение. Постоянный мониторинг этих факторов будет крайне важен для инвесторов, стремящихся эффективно позиционировать себя в условиях нестабильного финансового ландшафта.

Источники:

• FXStreet Новостная статья: [Прогноз цены на золото: XAU/USD теряет импульс, приближаясь к $2 650 на фоне возросшего спроса на доллар США]
• Отчеты о занятости Бюро трудовой статистики
• Комментарии и аналитика Федерального резерва Чикаго
• Исторические данные о спросе на золото